HiLo 거래일지

원금 $1,000 · 2026-08-18 입금 이후 전 거래 · 장부 자동 집계

통계와 확률의 힘으로

$1,000 → $1,000,000

진행률

0.0%

현재 $694.93

$1,000$10K$100K$1M

로그 눈금이다. 남은 거리는 ×1439 — 한 번에 가는 것이 아니라 작은 익절을 수천 번 쌓아 올린다.

1M 까지 얼마나 걸리나

날짜로 정해지지 않는다. 회전율이 정한다. 거래가 자주 나오는 장에서는 몇 달, 조용한 장에서는 몇 년이다. 아래는 2026년 월별 정식 백테스트(각 셀 신규 $1,000)에서 뽑은 세 가지 속도다.

마일스톤	과열장 지속	2026 평균	4.6년 장기평균
$1,000 원금 회복	3일	8일	1.3개월
$5,000 5배	19일	1.4개월	7.3개월
$10,000 1만	26일	2.0개월	9.9개월
$100,000 10만	1.7개월	3.6개월	1.5년
$1,000,000 목표	2.4개월	5.3개월	2.2년

과열장 = 2026년 1–3월 실측(×5.09 / ×127.77 / ×12.74). 2026 평균 = 1–7월 전체. 장기평균 = 4.6년 정식 백테스트 전 구간.

왜 배수가 이렇게 큰가. 랏을 잔고에 비례해 걸기 때문이다. 잔고가 두 배가 되면 같은 규칙이 두 배 크기로 돌아간다. 승률 80%, 손익비 1:3.2 를 유지하는 한 곱셈은 저절로 쌓인다.

그래서 중요한 것은 수익률이 아니라 생존이다. 잔고가 살아 있으면 회전율이 돌아올 때 따라 붙고, 0 이 되면 아무것도 없다.

솔직하게. 위 숫자는 백테스트에서 나온 것이고, 조용한 장(4–7월)에서는 넉 달 동안 배수가 1.68 밖에 안 됐다. 6·7월은 오히려 마이너스였다. 1M 은 목표지 약속이 아니다. 우리가 통제하는 것은 규칙을 지키는 것뿐이다.

지금까지

시작

$1,000

현재

$694.93

누적

-305.07

라운드

승률

73.7%

0.27

곡선의 절벽 하나가 전부다. 총이익 +$111.36 / 총손실 −$416.43 중 $331.68 가 단 한 라운드에서 나왔다.

전 거래

청산	거래법	방향	합산랏	평단	청산가	손익	포지션	잔고
08-18 15:24	ES	SELL	0.05	4398.81	4395.78	+14.79	1	1,014.79
08-18 15:30	EB	BUY	0.06	4395.58	4393.87	-10.68	1	1,004.11
08-18 16:30	EB	BUY	0.03	4378.65	4382.56	+11.51	1	1,015.62
08-18 17:06	MB	BUY	0.03	4393.69	4398.75	+14.96	1	1,030.58
08-18 17:14	EB	BUY	0.03	4392.14	4395.18	+8.90	1	1,039.48
08-18 17:53	EB	BUY	0.01	4373.55	4376.46	+2.83	1	1,042.31
08-18 18:00	EB	BUY	0.01	4364.06	4366.77	+2.63	1	1,044.94
08-19 15:37	ES	SELL	0.24	4387.04	4400.79	-331.68	4	713.26
08-19 15:40	ES	SELL	0.02	4414.04	4410.58	+6.78	1	720.04
08-19 15:40	EB	BUY	0.02	4410.15	4414.11	+7.78	1	727.82
08-19 16:00	ES	SELL	0.02	4437.41	4433.92	+6.84	1	734.66
08-19 16:00	EB	BUY	0.02	4434.56	4437.79	+6.32	1	740.98
08-19 16:12	ES	SELL	0.02	4458.49	4454.48	+7.88	1	748.86
08-19 16:12	EB	BUY	0.02	4453.52	4457.03	+6.88	1	755.74
08-19 22:13	ES	SELL	0.02	4502.14	4504.05	-3.96	1	751.78
08-19 23:30	ES	SELL	0.01	4518.20	4518.57	-0.45	1	751.33
08-20 08:30	MB	BUY	0.02	4516.62	4481.86	-69.66	1	681.67
08-20 16:37	ES	SELL	0.02	4484.20	4480.85	+6.56	1	688.23
08-20 16:37	EB	BUY	0.02	4480.61	4484.03	+6.70	1	694.93

시각은 브로커 서버 기준(한국시간 −6시간). 8/19 15:37 은 한국시간 21:37 이다.

날짜별

8월 18일 — 첫날+$44.94

6승 1패

EB(저점 되돌림 매수)가 다섯 번 걸렸고 전부 익절. 유일한 패는 5분 시간 캡에 걸린 설계된 손실이다. 모닝바이도 트레일링으로 익절. 교과서적인 하루였다.

8월 19일 — 21:33 사건−$293.61

6승 3패

미국 장 개장 직후 3분 12초 만에 잔고의 31.7%가 날아갔다. 그리고 같은 자리에서 곧바로 여섯 번 이겼다. 아래 별도 분석.

8월 20일 — 모닝바이 첫 패배−$56.40

2승 1패

새벽 ES 두 번이 시간 캡에 걸렸다. 모닝바이가 07:59 진입 후 14:30 손절 — 3일 연승 중이던 MB의 첫 패배다.

8/19 21:33 — 3분 12초

21:33:59 ES 1번 SELL 0.06 @ 4,379.49 10분 고가 +$5 이탈

21:34:50 ES 2번 SELL 0.06 @ 4,383.66 +51초 · +$4.17

21:36:04 ES 3번 SELL 0.06 @ 4,389.90 +2분05초 · +$10.41

21:36:40 ES 4번 SELL 0.06 @ 4,395.11 +2분41초 · +$15.62

21:37:11 그리드 한도 도달 → 전량 손절 @ 4,400.79 · −$331.68

4개를 다 채운 뒤 한 칸 더 밀려 규칙대로 전량 잘랐다. 평단 4,387.04 · 합산 0.24랏 · 손절 폭 $13.75. 그리고 21:38부터 22:12까지 34분 동안 여섯 번 이겨 +$42.90.

붙잡았다면

시점	금값	평가손	결과
21:37 실제 손절	4,400.79	−331.68	잔고 $713.26 · 생존
21:45 무렵	4,419.62	−782	증거금 유지율 50% → 강제청산
22:12	4,458.49	−1,714.80	원금의 1.7배 — 계좌에 없는 돈
익일 05:25	4,518.20	−3,147.84	원금의 3.1배

버텼으면 파산이다. 잔고 $1,044.94 로는 −$782 근처에서 브로커가 강제로 끊는다. 남는 돈 약 $263. 최소 주문 단위(0.01랏) 때문에 그 잔고에서는 통계 자체가 성립하지 않아 회복 경로가 사라진다.

실제로는 −$331.68 에서 우리가 먼저 끊었고, 34분 뒤 여섯 번 이겼다. 손절은 손실이 아니라 생존 비용이었다.

왜 그 시각에 금이 튀었나

서버 15:30 = 한국시간 21:30 = 미 동부 08:30. 지표 발표 시각이자 뉴욕 개장 직전이다. 그날 금은 +4.13%, 온스당 $4,512 로 마감했다. 은은 +6.39%.

미 재무부의 장기국채 바이백. 정부가 자기 장기채를 되사들이자 국채 수익률이 급락했다. 실질금리가 내려가면 이자가 없는 금의 보유 비용이 사라져 금이 오른다.
달러 약세. 금리 하락과 함께 달러가 밀리면서 달러표시 금이 상대적으로 싸졌다.
FOMC 의사록 대기. 같은 날 공개 예정이라 장 전체가 금리에 예민했다.
직전 한 주의 고용·CPI·PPI 부진. 9월 인상 확률이 50%에서 31%로 내려앉은 직후였다.

재료가 전부 금리 한 방향이다. 여러 재료가 같은 쪽을 가리키면 되돌림 없이 한 방향으로만 간다. 우리 전략은 되돌림을 먹는 구조라, 이런 날이 정확히 최악의 조건이었다. $21 이 3분 만에 한 번도 안 흔들리고 올라갔다.

우리 잘못 — 랏 배분

사건 자체는 시장 탓이지만, 맞은 크기는 우리 탓이다.

항목	당시	정상
ES 포지션 수	4	4
레그당 랏	0.06	0.03
합산 랏	0.24	0.12
손절액	−$331.68	−$165.84
오늘 잔고	$694.93	$860.77

ES 포지션을 2개에서 4개로 늘리면서 랏 배수 ×2 를 같이 내리지 않았다. 개수도 두 배, 랏도 두 배 — 노출이 네 배가 됐다. 8월 20일 배수를 1.0 으로 고치고 합산 랏 고정 방식으로 바꿔 세 터미널 전부에 배포했다. 이제 포지션을 2개로 하든 4개로 하든 합산 노출은 같다.

검증하고 기각한 것

어제 일이 있고 나서 규칙을 두 가지 방향으로 고쳐보고 전부 정식 백테스트에 넣었다. 둘 다 기각이다. 현행이 최선이었다.

안	최종잔고	최대낙폭	판정
현행	$236,295,458	68.57%	기준
물타기 간격 $15	$6	99.67%	계좌 소멸
물타기 간격 $20	$24	98.48%	계좌 소멸
물타기 30초 창	−$21	101.14%	계좌 소멸
물타기 60초 창	$9,734,949	81.45%	24배 열세

간격을 넓히거나 물타기를 시간으로 막으면 평단이 안 내려간다. 평단이 안 내려가면 익절선에 닿지 못하고 전부 시간 캡 손실로 끝난다. 어제 한 번을 막으려다 나머지 수천 번을 잃는다.

4개까지 채우고 안 되면 자르는 현행 규칙이 4.6년 최적이다.

정리

19라운드 승률 73.7%. 승률은 설계대로 나온다.
손실 $416.43 중 $331.68 가 한 라운드다. 빈도가 아니라 한 방의 크기가 문제다.
그 크기의 절반은 우리 실수(랏), 절반은 시장이다. 실수 쪽은 고쳤다.
버티지 않고 끊은 판단은 옳았다. 버텼으면 계좌가 없다.
4.6년 백테스트에서 이런 날은 36일에 한 번 나왔고, 회복에 실패한 적은 한 번도 없다.